Топ 5 крипто ETF для покупки в 2025 году узнайте о лучших криптовалютных ETF здесь

Это позволяет инвесторам получить экспозицию на рынок биткоина, не владея реальными монетами. Заявки крупных фондов, таких как BlackRock, Fidelity, Invesco и WisdomTree на открытие Bitcoin ETF вызвала позитив на крипторынке и подтолкнула BTC к $30 тыс. На фоне ожиданий прихода институциональных инвесторов на рынок криптовалют. Однако весь позитив исчез, когда стало известно, что SEC объявит окончательное решение по ним лишь в 2024 году.

Как спотовый биткоин-ETF разделил рынок на оптимистов и пессимистов

Фьючерсный рынок называется «премиальным», когда фьючерсная цена торгуется выше актуальной рыночной (спотовой) цены. Нормальной считается ситуация, когда фьючерсная цена сходится с текущей. Следующий важный фактор — это размер комиссий за торговлю ETF.

ETF периодически корректирует свой портфель, чтобы отражать актуальные цены биткоина. Существование спотового биткоин-ETF открывает новые возможности для инвесторов, которые хотят получить выгоду от роста популярной криптовалюты. На протяжении последних лет инвестирование в биткоин становилось все более популярным, но многие инвесторы сталкивались с ограничениями и сложностями природы самой криптовалюты.

Эффективное управление рисками глазами XFINE

Когда инвестор покупает акции ETF, он фактически покупает долю в этом хранилище биткоинов. Суть спотового биткоин-ETF заключается в создании фонда, который инвестирует в реальные биткоины и торгует акциями на бирже. Каждая акция фонда соответствует определенному количеству биткоинов.

Биткоин-ETF как инвестиционный инструмент

Дата расчетов по контракту или дата истечения срока действия контракта — это согласованная дата, к которой обе стороны должны выполнить свои обязательства. Спотовые биткоин-ETF будут торговаться на регулируемых биржах, где цены и объемы будут отображаться публично. Это поможет уменьшить манипуляции на рынке и повысить доверие к биткоину как активу. Решения SEC по поданным заявкам на спотовые биткоин-ETF могут послужить мощным катализатором всеми ожидаемого ралли на рынке криптовалют. Фактически, это будет новостью 2023 года, влияние которой на рынок цифровых финансов трудно переоценить.

ETF стратегии покрытых коллов Roundhill Bitcoin (YBTC)

ETF предлагают удобство, профессиональное управление и стратегии дохода, %KEYWORD_VAR% в то время как прямой BTC обеспечивает полную собственность и контроль. С стратегиями, приносящими доход, до структур с защитой от убытков, вот лучшие 5 ETF на криптовалюту для покупки в 2025 году. Историческая производительность биткоин-ETF может служить хорошей основой для оценки его потенциальной прибыльности в будущем. Стоит изучить исторические данные о доходности биткоин-ETF за предыдущие годы и оценить его производительность по сравнению с другими ETF или индексами.

Почему для рынка так важен именно спотовый биткоин-ETF?

• В отличие от трастов, спотовый биткоин-ETF представляет собой открытый фонд с более динамичной системой выпуска акций.
• На запуск подобного фонда подавали заявки десятки управляющих активами.
• Таким образом, инвесторы могут получить доход от инвестирования в биткоин через ETF, не покупая саму криптовалюту.
• Первый бум попыток компаний запустить криптовалютный ETF пришёлся на период с 2017 по 2020 годы.

Цена ETF зависит от текущей цены биткоина, что делает его прозрачным инструментом, позволяющим точно отслеживать динамику стоимости криптовалюты. ETF на биткоин представляет собой способ для инвесторов получать доступ к рынку биткоина без необходимости напрямую покупать криптовалюту. Для многих инвесторов это более безопасный и удобный способ инвестирования, так как им не нужно управлять приватными ключами, кошельками или беспокоиться о безопасности своих цифровых активов. Спотовый биткоин-ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, который торгуется на бирже и отслеживает цену биткоина на спотовом рынке. В отличие от фьючерсных ETF, которые базируются на фьючерсных контрактах на биткоин, спотовый биткоин ETF напрямую связан с текущей (спотовой) ценой криптовалюты.

Что такое спотовый ETF на Биткоин?

На бирже цена биткойна устанавливается в результате свободного аукциона и практически не зависит (по крайней мере, напрямую) от решений регуляторов. Ценные бумаги фонда обращаются на фондовом рынке, на котором регулятор практически всесилен. Поэтому не исключены ситуации, когда цены бумаг ETF не будут отслеживать реальную ситуацию на крипторынке. Такое расхождение может стать для инвестора источником потерь. Для инвестирования в биткойн инвесторам не нужно самостоятельно организовывать процесс покупки и хранения физической криптовалюты.

Этот фонд был запущен в 2021 году и предлагает инвесторам доступ к биткоину через торговлю на бирже. VanEck Vectors Bitcoin ETF был представлен как первый физически поддерживаемый биткоин-ETF в США и сразу вызвал большой интерес среди инвесторов. Апелляционный суд таки вынес решение в пользу Grayscale, поддержав позицию компании.

Запуск спотового биткойн-ETF может усилить вмешательство регуляторов в процессы на рынке криптовалюты. Это послужит стимулом для улучшения стандартов предоставления услуг по управлению инвестициями и обеспечения безопасности капитала вкладчиков. При этом существует вероятность ограничения анонимности вложений в криптовалюту и децентрализации. Введение спотового ETF на биткоин может изменить ситуацию как в криптовалютах, так и на более широком финансовом рынке. Например, запущенный в 2004 году ETF на золото SPDR Gold Shares (акции торгуются под тикером GLD на NYSE) быстро накопил активы в размере более $1 млрд.

• Кроме того, одобрение и запуск спотового биткоин ETF может послужить сигналом о том, что рынок криптовалют становится более зрелым и регулируемым, что, в свою очередь, может привлечь новых участников.
• В криптосообществе есть мнения, что падение было спровоцировано для того, что бы BlackRock смог накопить биткоин по более низкой цене перед запуском спотового ETF.
• Когда инвестор покупает акции ETF, он фактически покупает долю в этом хранилище биткоинов.
• Операции с биткоин-ETF могут включать различные комиссии, такие как комиссии на покупку/продажу акций ETF, управляющие комиссии или комиссии за хранение активов.

Такие вложения отличаются высокой защитой от рисков, при этом инвестору не придется формировать портфель самостоятельно. В целом, спотовый биткоин-ETF и фьючерсный биткоин-ETF предлагают различные подходы к инвестированию в биткоин, каждый со своими преимуществами и рисками. Инвесторы должны тщательно изучить оба варианта и выбрать тот, который лучше соответствует их инвестиционным целям и уровню риска. На самом деле, в США давно торгуются разные ETF, связанные с биткоин и другими криптовалютами, но никакого хайпа на их запуске не было.

Впрочем, негативные ожидания не мешают ему давать прогноз роста криптовалюты до $1 млн к 2026 году. Управление активами предусматривает удержание комиссии с инвесторов. Существуют риски корректировки ситуации на фондовом рынке крупными игроками с учетом их интересов в вопросах вложения в те или иные спотовые ETF. Это также может стать источником рассогласования между ценами на бумаги фонда и базовый актив.