Что такое tvl: Что такое TVL на рынке DeFi?

Это в свою очередь привлекает больше инвестиций и повышает ликвидность на платформе. Если вы заметите, что TVL проекта увеличивается, это может означать, что всё больше и больше людей инвестируют в проект; таким образом, доверие растёт. Кроме того, из-за характера услуг DeFi деньги могут легко перемещаться и пересчитываться несколько раз, что приводит к неправильному расчету емкости ликвидности протоколов. Таким образом, как и любой другой индикатор, TVL является лишь оценкой состояния рынка и из-за своих недостатков и аппроксимации не должен определять всю стратегию инвестора. По данным DefiLlama, в начале 2020 года совокупный TVL на всех платформах DeFi составлял около 630 миллионов долларов.

Более высокий TVL означает, что в протоколах DeFi заблокировано больше капитала, а участники получают более значительные преимущества и доходы. Более низкий TVL означает более низкую доступность денег, что приводит к более низкой доходности. Так как это так или иначе требует от них финансовых вливаний, их совокупная активность может сильно раздувать TVL проекта-кандидата на эирдроп. По словам представителей некоторых подобных проектов, такой показатель как активность разработчиков (количество обновлений в коде) может быть более объективным, чем TVL. Отследить активность разработчиков можно в репозиториях проектов на Github или через сервис Developerreport. Смарт-контракты обеспечивают развитие сферы децентрализованных финансов (DeFi).

Поскольку в 2020 году произошел бум децентрализованных финансов (DeFi), экспертам финансового рынка понадобились способы измерения эффективности нового типа инвестиций. Рыночная капитализация зависит от цены нативного токена сервиса, умноженной на его общее оборотное предложение. На его цену обычно влияют ажиотаж на рынке, листинг токена на биржах, обновления протокола и другие значимые события. Например, если цены на криптовалюту снижаются, то TVL может снижаться в соответствии с изменением стоимости заблокированных активов. При рассмотрении вопроса инвестирования в мир Defi важно проанализировать деятельность проекта, чтобы узнать о его росте и популярности.

Что такое TVL в DeFi

Волатильность рынка — один из основных моментов, который может сильно повлиять на стоимость заблокированных активов, начиная с цены ETH, на платформе которой находится большинство активов. Значительное увеличение стоимости ETH неизбежно повлияло на TVL DeFi с 2020 года, но это означает, что общая заблокированная стоимость может увеличиться без каких-либо новых пользователей или поступления капитала в DeFi. Пользователи могут использовать этот показатель для оценки, насколько безопасно вложить свои средства в конкретный проект.

Если в нем хранится больше средств, значит, у него более высокая ликвидность, и он может работать более эффективно. Поскольку в децентрализованных финансах поставщиками ликвидности являются сами пользователи, это крайне важно для устойчивости рынка. Недостаток ликвидности приводит к значительным задержкам и повышенным комиссиям при обмене токенов.

В первом квартале 2022 года его стоимость уже превысила 172 миллиарда долларов. Во-первых, рыночная капитализация актива должна быть найдена путем умножения предложения проекта DeFi на текущую цену. Затем, разделив рыночную капитализацию на максимальное оборотное предложение, вычисляется TVL. Чтобы платформы DeFi функционировали, им требуется, чтобы капитал был депонирован в качестве залога по кредиту или ликвидности в торговых пулах. TVL имеет значение, поскольку указывает на влияние капитала на прибыль и удобство использования приложений DeFi для трейдеров и инвесторов.

Это важнейший индикатор того или иного DeFi-проекта, поскольку почти все они нуждаются в высокой ликвидности. Каждый пул ликвидности имеет собственный TVL, показывающий, сколько всего криптовалютных средств в долларовом эквиваленте поступило в пул. Если взять общую сумму средств в каждом из пулов на Uniswap, можно определить общую ликвидность биржи. Аналогично можно объединить все пулы ликвидности других сетей, помнимо Ethereum, которые также поддерживает Uniswap — Arbitrum, Polygon, Optimism, Celo и другие.

Что такое заблокированная общая стоимость?

По сути, TVL – это отличный индикатор для сектора DeFi и, вероятно, он наиболее часто используется для оценки состояния и роста рынка. Хотя рост TVL сигнализирует о позитивных перспективах рынка, к его надежности следует относиться с осторожностью, поскольку практически невозможно точно интерпретировать индикатор. При делении общей рыночной капитализации заблокированного актива на общую заблокированную стоимость мы получаем коэффициент TVL.

Кто угодно может внести средства в пулы ликвидности Uniswap, представляющие парные токены. Пулы для таких пар токенов, как, например, ETH/USDT, блокируют средства пользователей, превращая этих пользователей в поставщиков ликвидности (lliquidity provider, LP). Когда другие трейдеры хотят обменять токен (USDT или ETH), они подключаются к соответствующему пулу, чтобы воспользоваться его ликвидностью.

Компания ввела данный показатель, чтобы помочь инвесторам получить аналитическую информацию о DeFi и помочь в принятии решений. В децентрализованных финансах инвесторы всегда должны анализировать стоимость проекта DeFi, прежде чем принимать какое-либо решение. Самой популярной метрикой, используемой в мире DeFi, является определение TVL.

Как рассчитывается TVL в разных протоколах Defi?

Общая заблокированная стоимость (total value locked, TVL) — один из ключевых показателей, помогающих понять ценность сервиса, протокола или приложения, работающего на блокчейне. TVL  определяется как общая стоимость криптовалюты, заблокированной в смарт-контракте, но существуют базовые условия, которые могут повлиять на стоимость проектов DeFi. Охотники за будущими эирдропами применяют ботов и фермы из тысяч аккаунтов для максимизации действий в протоколах, ожидая получить большую долю эирдропа.

• Поставщики ликвидности, в свою очередь, получают процент от конвертации токенов.
• Термин «Общая заблокированная стоимость» или TVL (Total Value Locked), очень распространён в пространстве DeFi.
• Активы DeFi включают в себя вознаграждения и проценты, поступающие от типичных услуг, таких как кредитование, стекинг и пулы ликвидности, предоставляемые в форме смарт-контрактов.
• Однако участники могут выбрать более устоявшиеся протоколы, используя показатель TVL в 1 миллиард долларов, что должно быть достаточно надежной перспективой.

Однако участники могут выбрать более устоявшиеся протоколы, используя показатель TVL в 1 миллиард долларов, что должно быть достаточно надежной перспективой. Чем выше TVL, тем лучше, так как он должен указывать на здоровую платформу, пользующуюся большим спросом, с сильной командой разработчиков и ценным вариантом использования. Все это способно привлечь больше участников и инвесторов, содействуя росту TVL проекта. DefiLlama, с другой стороны, рассчитывает TVL, извлекая общий баланс всех объединенных блокчейнов DeFi или каждой отдельной платформы в отдельности. Когда TVL платформы DeFi растет, за этим следует увеличение ликвидности, популярности и удобства использования.

Как определить TVL в DeFi проектах

Аналогично, когда в один банк вносят больше депозитов, чем в другой, это говорит о том, что первый банк более популярен.

Активы DeFi включают в себя вознаграждения и проценты, поступающие от типичных услуг, таких как кредитование, стекинг и пулы ликвидности, предоставляемые в форме смарт-контрактов. TVL в стекинге, например, является особенно полезным индикатором для инвесторов, которые хотят поддерживать платформы DeFi с самыми высокими вознаграждениями. Это общая стоимость, зафиксированная в протоколах ставок DeFi, которая представляет собой сумму активов, депонированных поставщиками ликвидности. Помимо рыночной капитализации, объема торгов и общего и оборотного предложения, одним из популярных криптоиндикаторов стала общая заблокированная стоимость (TVL). Этот показатель применяется  инвесторами DeFi для оценки общей стоимости активов — в долларах США или любой фиатной валюте, — депонированных во всех DeFi протоколах или в отдельном проекте DeFi. TVL (Total Value Locked) — это совокупная сумма средств, заблокированных в смарт-контракте.

Коэффициент TVL может помочь определить, недооценен  актив DeFi или переоценен. Если коэффициент меньше 1, актив обычно недооценен и более привлекателен для инвесторов. Когда рыночная капитализация превышает TVL в криптовалюте, актив может быть переоценен, что практически не оставляет места для роста. TVL (total value locked) показывает количество заблокированных или замороженных средств на смарт-контракте проекта или конкретного пула ликвидности. Попросту говоря, если вы видите рядом с цифрами сокращение TVL, значит, можете понять, сколько на данный момент вложено средств в данный конкретный проект или пул ликвидности.

• Поговорим о том, что такое TVL, как он рассчитывается и почему так важен в криптосфере DeFi.
• Общий объём TVL в мире DeFi составляет 82 миллиарда долларов и ежедневно растёт.
• По состоянию на июль, TVL всех dApp в сети Ethereum составляет $26,77 млрд — порядка 60% всего рынка DeFi.
• Каждый пул ликвидности имеет собственный TVL, показывающий, сколько всего криптовалютных средств в долларовом эквиваленте поступило в пул.
• Хотя рост TVL сигнализирует о позитивных перспективах рынка, к его надежности следует относиться с осторожностью, поскольку практически невозможно точно интерпретировать индикатор.

По состоянию на начало июля, общая стоимость всех заблокированных токенов во всех пулах Uniswap составляет $4,11 млрд, по данным сервиса DefiLlama. TVL (Total Value Locked) – это показатель, который измеряет сумму всех активов, заблокированных в протоколах DeFi на блокчейне. Это включает в себя криптовалюты, стейблкоины и другие цифровые активы, которые заморожены в смарт-контрактах для использования в децентрализованных финансовых приложениях. Термин «Общая заблокированная стоимость» или TVL (Total Value Locked), очень распространён в пространстве DeFi.

После определения проекта с более высоким уровнем TVL вы должны провести дальнейшие исследования, чтобы узнать, соответствует ли проект вашим потребностям. После определения типа инвестиций поищите платформы, предлагающие необходимые вам услуги. TVL также меняется в зависимости от стоимости фиатной валюты или нативного токена. Депозиты некоторых протоколов могут быть номинированы в собственном токене проекта, поэтому его TVL зависит от  стоимости токена.

Разрешение по вертикали у всех камер (кроме безобразно плохих) одинаково, ибо ограничено телевизионным стандартом строк телевизионной развертки никак не могут передать больше 625 объектов. Основное различие камер состоит в разрешении по горизонтали — именно оно обычно указывается в технических описаниях. К сожалению, существующее определение разрешающей способности недостаточно приспособлено для современных CCD-камер. TVL наглядно показывает стоимость депозитов и интерес людей к определенному протоколу или блокчейн-сети.

Прогноз цены биткоина на 1 сентября на основе многолетней статистики

Платформы с высоким уровнем TVL обычно считаются более надежными и безопасными, поскольку пользователи вкладывают большие суммы в такие проекты. Общий объём TVL в мире DeFi составляет 82 миллиарда долларов и ежедневно растёт. Метрика общей заблокированной стоимости во всех блокчейнах ясно указывает на то, что Ethereum является сетью с самым высоким TVL.

TVL имеет ограничение в том, что он больше фокусируется на ценовом аспекте актива, чем на количестве активов. Скорректированный TVL может помочь в таких случаях узнать, растёт ли проект DeFi. Общая стоимость, зафиксированная в проекте DeFi, в течение некоторого времени была отличным показателем для расчёта стоимости DeFi. Однако главное — проверять фактическую стоимость активов, внесённых в смарт-контракт, чтобы узнать стоимость DeFi. В 2022 году стоимость TVL во всем мире достигла почти 2 миллиардов долларов, увеличившись с 400 миллионов долларов всего за  два года. TVL является полезным источником данных, который даст вам представление об общем интересе к DeFi.

Участникам DeFi необходимо знать об индикаторе заблокированной общей стоимости (TVL). Поговорим о том, что такое TVL, как он рассчитывается и почему так важен в криптосфере DeFi. В связи с этим стоит обращать внимание на общее количество пользователей протокола или блокчейна. Одним из лучших ресурсов для получения информации является DefiLlama или дашборды на сервисе Dune analytics. Более низкий TVL в dApp или блокчейне означает меньшую стабильность денежного обращения. Это может привести к снижению размера вознаграждения поставщиков ликвидности и ухудшению общего состояния протокола.