Что такое dex: Что такое Децентрализованные Биржи DEX и с чем их едят? CryptoMetrica на vc ru

Но в отличие от предыдущих версий, они позволяют обменивать криптоактивы между разными блокчейнами. Например, протокол Symbiosis Finance реализует эту функцию с помощью синтетических токенов, которые являются «обернутыми» версиями токенов на других блокчейнах. В настоящее время децентрализованные биржи позволяют пользователям занимать средства для использования своих позиций, ссужать средства для пассивного получения процентов или предоставлять ликвидность для сбора торговых комиссий. Торговля на децентрализованных биржах может быть дорогостоящей, особенно если комиссия за сетевую транзакцию высока при совершении сделки. Поскольку они, по сути, конкурируют с централизованными биржами и несут дополнительные сборы из-за того, что платят за транзакции ончейн, трейдеры обычно придерживаются централизованных платформ.

Использование книг ордеров офчейн помогает биржам снизить затраты и увеличить скорость, чтобы гарантировать выполнение сделок по ценам, желаемым пользователями. Пулы финансируются другими пользователями, которые затем имеют право на комиссию за транзакции, взимаемую протоколом за выполнение сделок по этой паре. Эти поставщики ликвидности должны вносить эквивалентную стоимость каждого актива в торговой паре, чтобы получать проценты от своих активов в криптовалюте, процесс, известный как майнинг ликвидности. Если они попытаются внести больше одного актива, чем другого, смарт-контракт за пулом сделает транзакцию недействительной. Некоторые централизованные биржи даже обеспечивают страхование депонированных активов. Начиная с 2021 года, появилось новое поколение децентрализованных бирж (DEX), которые также используют технологию AMM.

Децентрализованные биржи, также известные как DEX, представляют собой одноранговые торговые площадки, на которых трейдеры криптовалюты совершают транзакции напрямую, не передавая управление своими средствами посреднику или хранителю. Эти транзакции облегчаются за счет использования самоисполняющихся соглашений, написанных в коде, называемом смарт-контрактами. В будущем можно ожидать расширения функционала децентрализованных бирж для трейдеров и улучшения межоперабельности, чтобы обмен активами в различных блокчейнах был более простым, дешевым и быстрым. Комиссии за совершение сделок на DEX являются более высокими, чем на централизованных биржах. Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул.

Как работают DEX

Трейдеры охраняют свои средства и несут ответственность за их потерю в случае совершения ошибок, таких как потеря приватных ключей или отправка средств по неправильным адресам. После выбора кошелька его необходимо будет пополнить токенами, используемыми для оплаты комиссий за транзакции в выбранной сети. Эти токены должны быть куплены на централизованных биржах, и их легко идентифицировать по символу тикера, который они используют, как ETH для Ethereum. После покупки токенов пользователям просто нужно вывести их на кошельки, которые они контролируют. Тем не менее платформы DEX, которые хранят свои книги ордеров вне блокчейна, рассчитываются только по сделкам в блокчейне, чтобы предоставить трейдерам преимущества централизованных бирж.

• Децентрализованные биржи полагаются на смарт-контракты, позволяющие трейдерам выполнять ордеры без посредников.
• Услуги, предлагаемые централизованной биржей, можно сравнить с услугами, предлагаемыми банком.
• Что касается большинства рядовых пользователей, то их не устраивает сложность интерфейса, относительно низкая скорость работы и отсутствие привычного функционала.
• Одноранговая сеть относится к рынку, который связывает покупателей и продавцов криптовалют.
• Создание этих бирж частично было вдохновлено статьей соучредителя Ethereum Виталика Бутерина о децентрализованных биржах, в которой описывается, как выполнять сделки на блокчейне с использованием контрактов, содержащих токены.

Так, к примеру, капитализация токена UNI децентрализованной биржи Uniswap за 2021 год выросла почти на 700%, по данным CoinMarketCap. Использование смарт-контртактов в блокчейн-сети DEX осуществляется несколькими способами. Таким образом, эксплуатируемые ошибки все еще могут ускользнуть от проверок кода.

Недостатки использования DEX

Они устанавливаются, как и любое другое расширение, и требуют от пользователей либо импорта существующего кошелька с помощью seed-фразы, либо закрытого ключа, либо создания нового. Книги ордеров собирают записи обо всех открытых ордерах на покупку и продажу активов для определенных пар активов. Ордеры на покупку означают, что трейдер готов купить или предложить актив по определенной цене, в то время как ордеры на продажу указывают, что трейдер готов продать или запросить определенную цену за рассматриваемый актив. Спред между этими ценами определяет глубину книги ордеров и рыночную цену на бирже. Популярные децентрализованные биржи были построены на основе ведущих блокчейнов, поддерживающих смарт-контракты. Они построены поверх протоколов первого уровня – это означает, что они построены непосредственно на блокчейне.

Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) стал технологией, которая действительно сделала децентрализованные биржи популярными. Вместо традиционных книг заявок AMM используют пулы ликвидности, которые содержат пары активов, и цены вычисляются по математической формуле, основанной на отношении активов в пуле. Это обеспечивает децентрализованную архитектуру и позволяет выполнение сделок через смарт-контракты на блокчейне с высокой скоростью, сравнимой со скоростью централизованных бирж. Для решения проблемы ликвидности была создана система автоматизированного маркетмейкера (AMM), основанная на смарт-контрактах. Создание этих бирж частично было вдохновлено статьей соучредителя Ethereum Виталика Бутерина о децентрализованных биржах, в которой описывается, как выполнять сделки на блокчейне с использованием контрактов, содержащих токены. Поскольку децентрализованные биржи построены на основе сетей блокчейнов, которые поддерживают смарт-контракты и где пользователи хранят свои средства, за каждую сделку взимается комиссия за транзакцию вместе с торговой комиссией.

Мы считаем, что в будущем можно ожидать расширения функционала для трейдеров и упрощение обмена активами в самых различных блокчейнах. Некоторые DEX противодействуют этим рискам, предлагая пользователям проверить смарт-контракты токенов, которые они хотят купить. Хотя это решение работает для опытных пользователей, оно возвращается к конкретным проблемам со знаниями для других. Разместить на децентрализованной бирже новый токен и обеспечить ликвидность может любой, соединив его с другими монетами. Это может сделать инвесторов уязвимыми для мошенничества, такого как выдергивание коврика, которое заставляет их поверить, что они покупают другой токен.

Чтобы выбрать кошелек и пополнить его правильными токенами, требуются специальные знания. Риск контрагента возникает, когда другая сторона, участвующая в сделке, не выполняет свою часть сделки и не выполняет свои договорные обязательства. Поскольку децентрализованные биржи работают без посредников и основаны на смарт-контрактах, этот риск исключен.

Когда появились децентрализованные биржи?

Эти AMM полагаются на сервисы на основе блокчейна, которые предоставляют информацию от бирж и других платформ для установления цены торгуемых активов, называемых оракулами блокчейна. Вместо сопоставления ордеров на покупку и продажу смарт-контракты этих децентрализованных бирж используют предварительно профинансированные пулы активов, известные как пулы ликвидности. Напротив, децентрализованные биржи позволяют пользователям торговать напрямую из своих кошельков, взаимодействуя со смарт-контрактами на торговой платформе.

Когда один из этих активов более волатилен, чем другой, торги на бирже могут снизить количество одного актива в пуле ликвидности. Миллионы пользователей признают децентрализованные биржи, использующие технологию AMM, которые стали неотъемлемой частью DeFi и рынка криптовалют. Кроме того, некоторые централизованные биржи запустили свои собственные DEX или добавили функционал AMM. При проведении сделок на значительных объемах пользователи децентрализованных бирж могут столкнуться с возможными ценовыми манипуляциями, которые могут быть осуществлены MEV-ботами. Позже модель DEX-AMM стала базовой для большинства децентрализованных бирж, ее переняли для приложений в других сетях, включая BNB Chain (PancakeSwap) и Fantom (SpookySwap) . Они принимают участие в сделках, как посредник (между покупателем и продавцом.) Так же такие биржи хранят ваши приватные ключи у себя, если ее взломают , то вы можете потерять все ваши средства.

Например, в июне 2022 года Osmosis DEX была скомпрометирована, и хакеры украли активы на $5 млн из пулов ликвидности. Хотя средства пользователей биржи не были угрожены, этот инцидент мог привести к потере средств поставщиков ликвидности. Механизмы работы децентрализованных бирж предполагают, что все торговые операции, включая сомнительные или мошеннические, автоматически исполняются через блокчейн и не подлежат отмене или оспариванию в службе поддержки. Самый главный плюс DEX — бирж, это то, что верификация при регистрации не требуется (как, например, на централизованных биржах)• DEX-биржи не хранят ваши приватные ключи. С ними предпочитают работать исключительно те, кто уже неплохо разобрался в особенностях ведения дел в мире криптовалют, не боится полностью нести ответственность за свои действия и рисковать. Что касается большинства рядовых пользователей, то их не устраивает сложность интерфейса, относительно низкая скорость работы и отсутствие привычного функционала.

Децентрализованные биржи легальны?

Таким образом, децентрализованные торговые площадки дают пользователям полный контроль над их средствами, но в то же время несут полную ответственность за их действия. Другой подход предлагает DEX от проекта THORChain, который для обмена использует пулы нативных активов в разных блокчейнах. Однако настоящую популярность принесла децентрализованная биржа Uniswap, запущенная в 2018 году на блокчейне Ethereum, с поддержкой Виталика Бутерина. Друзья, в прошлой статье мы поговорили о Централизованных биржах (CEX), теперь же разберём такое понятие как Децентрализованные биржи. Несмотря на все недостатки, DEX пользуются широкой популярностью и их капитализация растет с каждым годом.

Этот тип должной осмотрительности помогает избежать распространенных мошеннических действий, когда злоумышленники используют ничего не подозревающих пользователей в своих интересах. Доступ к DEX можно получить с помощью криптовалютных кошельков, которые могут взаимодействовать со смарт-контрактами. Пользователи должны не только знать, как использовать эти кошельки, они также должны понимать связанные с безопасностью концепции, связанные с обеспечением безопасности своих средств. Эти кошельки также могут иметь мобильные приложения, поэтому трейдеры могут использовать протоколы DeFi на ходу, поскольку они поставляются со встроенными браузерами, готовыми взаимодействовать с сетями смарт-контрактов. Пользователи могут синхронизировать кошельки между устройствами, импортируя их с одного на другое. Децентрализованные биржи находятся в серой зоне, так как законодательство не учитывает многих аспектов их работы, а регулирующие органы пока не нашли эффективных способов контроля за ними.

Аудиторы могут даже быть не в состоянии предвидеть потенциальные новые эксплойты, которые могут стоить поставщикам ликвидности их токенов. Без специальных знаний трейдеры могут совершать различные ошибки, которые могут привести к потере средств. Вывод монет в неправильную сеть, переплата комиссии за транзакцию и проигрыш из-за непоправимой потери – вот лишь несколько примеров того, что может пойти не так. DEX площадки, не имеющие централизованной системы листинга активов, могут стать жертвой скамеров, которые выпускают фальшивые токены с целью осуществления преступных схем, таких как «Pump & Dump» и «Rug Pull». Скорость совершения сделок на DEX напрямую зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне и может занимать от нескольких секунд до нескольких минут, что делает невозможной высокочастотную торговлю на этих площадках.

После входа в DEX пользователи могут сразу получить доступ к своим криптовалютным балансам с помощью своего закрытого ключа. Им не нужно будет предоставлять какую-либо личную информацию, такую ​​как имена и адреса, что отлично подходит для людей, которые ценят свою конфиденциальность. Тем не менее, в последние годы были предприняты попытки заставить децентрализованные биржи соблюдать местное законодательство, особенно в США. Например, в ноябре 2018 года SEC обвинила сооснователя EtherDelta Закари Коберна в управлении незарегистрированной национальной биржей. Одной из главных проблем, связанных с регулированием децентрализованных бирж, является то, что они часто не привязаны к конкретным юридическим лицам и не подпадают под определенную юрисдикцию.

• Эти поставщики ликвидности должны вносить эквивалентную стоимость каждого актива в торговой паре, чтобы получать проценты от своих активов в криптовалюте, процесс, известный как майнинг ликвидности.
• В результате DEX привлекают большое количество людей, которые не хотят быть идентифицированными.
• Чтобы предложить варианты торговли с кредитным плечом, эти биржи также позволяют пользователям одалживать свои средства другим трейдерам.
• Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления.
• DEX площадки, не имеющие централизованной системы листинга активов, могут стать жертвой скамеров, которые выпускают фальшивые токены с целью осуществления преступных схем, таких как «Pump & Dump» и «Rug Pull».

На децентрализованных торговых платформах неизбежны так называемые «непостоянные убытки». Единственная возможная уязвимость – смарт-контракты, служащие гарантами безопасности заключения сделок. С Samsung DeX вы можете подключить ваш смартфон или планшет к телевизору, чтобы отобразите контент на большом экране, или к компьютеру, для одновременной работы с устройствами. На сегодняшний день, на середину 2022 года, уже существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов.

Смарт-контракты на блокчейнах, таких как Ethereum, общедоступны, и каждый может просмотреть их код. Более того, смарт-контракты крупных децентрализованных бирж проверяются авторитетными фирмами, которые помогают защитить код. Если цена высоковолатильного актива растет, а сумма, которую держат поставщики ликвидности, падает, поставщики ликвидности несут непоправимые убытки. Убыток непостоянен, потому что цена актива все еще может вернуться вверх, а сделки на бирже могут сбалансировать соотношение пары. Кроме того, комиссионные сборы, взимаемые с торговли, могут со временем компенсировать потери. Децентрализованные биржи полагаются на смарт-контракты, позволяющие трейдерам выполнять ордеры без посредников.

Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления. Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать. �� Децентрализованная биржа (DEX) — это площадка для обмена криптовалют, которая работоет без центрального органа управления и контроля. Такие биржи не хранят у себя средства и данные пользователей, а сделки происходят с помощью смарт-контрактов (правил, прописанных в коде).

Преимущества использования DEX

Хотя это может означать, что трейдеры могут как можно раньше участвовать в проектах, это также означает, что на DEX перечислены все виды мошенничества. Распространенная афера известна как «выдергивание коврика», типичная афера с выходом. Выдергивание коврика происходит, когда команда, стоящая за проектом, сбрасывает токены, используемые для обеспечения ликвидности, в пулы этих бирж, когда их цена растет, что делает невозможным продажу других сделок. Поставщики ликвидности также сталкиваются с различными рисками, включая непоправимые убытки, которые являются прямым результатом размещения двух активов для конкретной торговой пары.

Децентрализованные биржи, в отличие от централизованных, не выступают в роли посредника в сделках и не хранят средства и личные данные пользователей. Идентификация клиентов осуществляется с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к приложению. Обмен криптовалютами на децентрализованных биржах осуществляется с помощью смарт-контрактов.